Im Juni 2023 schlüsselten Ermittler der NCA in einer eidesstattlichen Erklärung auf, wie Gelder von der IBA über Luxemburg in Immobilien in Europa investiert wurden. Jahangir Hajiyev soll über 3,5 Milliarden Dollar veruntreut haben. Ein Konto bei der Banque Internationale à Luxembourg (BIL) diente als Drehscheibe, über die Gelder aus Hajiyevs Veruntreuungen auf luxuriöse Immobilien in Großbritannien gelenkt wurden. Khagani Bashirov gründete für Hajiyev eine Reihe von Scheinfirmen und bewegte zwischen 2011 und 2015 mindestens 175 Millionen Dollar über Konten bei der BIL.